9월23일 장전브리핑

오늘 달라진 두 가지

어제 코스피는 장 초반 2% 넘게 올랐지만 7,017.91, +0.15%로 마쳤습니다. 코스닥은 834.38, -0.23%였습니다. SK하이닉스도 장 초반 강세와 달리 종가는 -1.50%였습니다. 반도체 뉴스가 좋았다는 사실과 종가까지 매수세가 유지됐다는 판단은 구분해야 합니다.

반면 코리아써키트 +26.58%, 티엘비 +17.32%, 대덕전자 +9.81% 등 기판 종목은 강한 상승률을 남겼습니다. 오늘의 출발점은 반도체 전 종목의 동반 상승이 아니라, 기판 중심의 강세가 이어지는지입니다.

밤사이 미국에서도 반도체가 시장보다 강했습니다. 나스닥은 27,244.28, +0.45%로 사상 최고 종가를 기록했고, S&P500은 7,764.64로 보합권, 다우는 51,863.69, -0.36%였습니다. 필라델피아 반도체지수는 +2.06%, 마이크론 테크놀로지는 +5%였습니다. 국내 기판 강세에 해외 메모리 흐름이 추가된 셈입니다.

또 하나는 비만 치료제입니다. 바이킹 테라퓨틱스의 체중 유지·투약 간격 관련 연구 결과가 새로 나왔습니다. 기존 기판 흐름과 달리, 오늘 국내에서 처음 반응을 확인할 재료입니다. 다만 국내 장기지속형 제형 업체의 기술 채택이나 계약을 뜻하지는 않습니다.

유가 하락을 금리 인하 기대와 섞지는 않겠습니다. 미국·이란 접촉 소식 속 WTI는 1.2% 하락했지만, 연준은 9월 16일 기준금리 목표 범위를 0.25%포인트 인상한 3.75~4.00%로 결정했습니다. 협상 기대와 긴축 부담이 함께 있는 시장입니다. 전일 서울 외환시장 주간 종가는 달러당 1,358.2원이었습니다.

오늘 먼저 볼 종목

오늘은 아래 순서로 거래대금과 동반 반응을 살펴봅니다. 상승 예상이나 매수 추천 순위는 아니며, 오전 흐름이 다르면 순서도 바꿉니다.

1. 티엘비 — 전일 +17.32%에 더해 장 마감 뒤 PCB 공정 기술 보도가 나왔습니다. 기존 강세에 추가 설명이 붙은 종목부터 보되, 상용화·고객 검증과 실제 수주는 별개입니다.

2. 코리아써키트 — 전일 +26.58%로 가격 반응이 두드러졌습니다. GDDR7용 패키지 기판 품질평가 진행 소식과 오늘 기판 동반 강세의 연결을 봅니다. 평가 통과나 납품 확정으로 읽지는 않습니다.

3. LG전자 — 대용량 액체냉각 솔루션의 엔비디아 규격 승인이 직접 재료입니다. 기판에서 냉각으로 관심이 넓어지는지 보여줄 종목입니다.

4. 두산에너빌리티 — 텍사스 가스발전과 원전 투자 논의를 함께 연결할 사업 기반이 있습니다. 정책 뉴스가 장비 업체의 실제 거래로 이어지는지 살펴봅니다.

5. 동국생명과학 — 전일 +29.98%. 조영제 임상 결과와 국내 독점판매권이 연결된 사례입니다. 개발사와 함께 움직이는지가 중요합니다.

6. 노타 — 전일 +29.97%. 퀄컴 NPU 기반 로봇 작업 속도 개선 발표가 붙었습니다. 어제 공개된 재료의 연속성을 보는 종목이지, 밤사이 새로 생긴 뉴스는 아닙니다.

7. 펩트론 — 월 1회 세마글루타이드 개발 방향이 밤사이 비만약 뉴스와 맞닿습니다. 앞선 종목들과 달리 국내 가격 반응이 먼저 확인돼야 하는 신규 유입 관찰 대상입니다.

테마 1번 | 기판 중심 AI 인프라

가장 먼저 볼 흐름입니다. 기판 종목들의 전일 상승과 미국 메모리 강세가 겹쳤고, 냉각에는 별도의 제품 규격 승인 재료가 있습니다. 다만 SK하이닉스의 전일 하락 마감을 감안하면, AI라는 이름만으로 모든 종목을 같은 강도로 평가할 수는 없습니다.

특히 티엘비의 PCB 프린팅 기술 보도는 9월 22일 16시 30분에 나왔습니다. 전일 정규장 상승을 이 기사 때문이라고 단정할 수는 없습니다. 오늘 추가 관심을 만들 수 있는 보도로 보되, 기사에서도 주문 수요와 고객 검증을 거쳐 상용화 시기를 조율한다고 설명합니다.

관련 종목 우선순위

1. 티엘비 — 강한 전일 반응에 장 마감 후 기술 보도가 더해졌습니다. 시초가 상승보다 첫 조정 뒤 거래가 다시 붙는지를 봅니다.

2. 코리아써키트 — GDDR7용 기판 품질평가 진행 재료와 전일 급등이 겹칩니다. 기판 내 다른 종목까지 움직이게 하는지 확인할 중심 종목입니다.

3. LG전자 — 2.5MW급 냉각수분배장치(CDU)의 엔비디아 DSX 규격 승인. 제품 적합성 확인과 대규모 공급계약 체결은 구분합니다.

4. 삼성전기 — 전일 종가 +3.99%. MLCC·FC-BGA 공급 부족 관련 재료가 대형 부품주에서도 이어지는지 볼 기준입니다.

5. 심텍 — 전일 13%대 상승. 기판 강세가 상위 한두 종목에만 머무르지 않는지 확인할 비교 대상입니다.

6. 대덕전자 — 전일 +9.81%. 기존 강세 종목에서 후속 기판 종목으로 거래가 이어지는지 살펴봅니다.

7. SK하이닉스 — 전일 -1.50%였다는 점 때문에 오히려 중요합니다. 미국 메모리 강세가 국내 대형주 회복으로 연결되지 않으면 테마 전체의 강도를 낮춰 봅니다.

8. 이수페타시스 — 전일 AI 수요·실적 성장 전망으로 특징주에 올랐고, 같은 날 관련 보고서도 나왔습니다. 새로운 수주 확정보다 기존 재료의 지속성을 봅니다.

오전 확인: 기판 상위 종목 중 최소 3개가 시초가 이후 동반 강세를 유지하는지 봅니다. 누적 거래대금은 같은 시각의 전일·최근 평균과 비교하고, 첫 조정 뒤 재차 증가하는지도 살펴봅니다. 냉각과 대형 메모리까지 방향이 맞으면 관찰 범위를 넓힙니다.

실패 기준: 상위 기판 종목들이 전일 종가 아래로 밀리고, 거래대금이 늘어도 가격이 회복되지 않는 경우입니다. 한 종목만 급등하고 나머지가 약하면 AI 인프라 전체 강세가 아니라 개별 종목 움직임으로 좁혀 봅니다.

테마 2번 | 가스발전·원전 투자

전일 산업부의 대미투자 보고에서 텍사스 가스발전, 원전, 알래스카 LNG가 연결됐습니다. 삼미금속은 +19.69%였고, 하이스틸·넥스틸도 장중 강세 종목으로 등장했습니다. 기판 다음으로 정책 재료가 여러 종목에 번졌는지 살펴볼 흐름입니다.

다만 국가 차원의 투자 프로젝트와 개별 기업의 확정 수주는 다릅니다. 가스발전 장비, 원전 건설, LNG 강관은 서로 다른 사업입니다. 투자 논의가 진행됐다는 이유로 모든 관련 기업에 같은 규모의 매출을 기대하지 않겠습니다.

관련 종목 우선순위

1. 두산에너빌리티 — 가스터빈과 원전 주기기라는 직접 사업을 함께 봅니다. 프로젝트 논의가 실제 발주로 구체화되는지가 핵심입니다.

2. 삼미금속 — 전일 +19.69%로 반응이 확인됐습니다. 강한 가격 움직임의 지속성을 보되, 이를 미국 프로젝트 수주 확정으로 해석하지 않습니다.

3. 현대건설 — 9월 21일 원전 사업을 다룬 보고서가 나왔습니다. 장비주 강세가 건설 분야로도 이어지는지 볼 대상입니다.

4. 하이스틸 — 전일 원전·알래스카 LNG 관련 강관주 강세 기사에 등장했습니다. 장중 반응이 있었던 종목으로 보되, 특정 프로젝트 공급사로 확정하지 않습니다.

5. 넥스틸 — 같은 강관 흐름의 동반 반응을 확인합니다. 다른 강관주와 함께 거래가 늘어나는지, 한 종목의 단독 급등인지 구분합니다.

오전 확인: 장비·건설·강관 중 두 분야 이상에서 거래가 늘고, 관련 종목 최소 3개가 동반 반응하는지 봅니다. 대형 장비주가 방향을 잡고 부품·강관으로 확산되는 흐름을 더 높게 평가합니다.

실패 기준: 소형 강관주만 움직이고 장비·건설주가 반응하지 않는 경우입니다. 정책 후속 발표 없이 전일 재료만 반복되거나, 급등 종목이 시초가 상승분을 빠르게 반납하면 우선순위를 낮춥니다.

테마 3번 | 진단·의료기기 개별 재료

이쪽은 업종 전체의 호황보다 서로 다른 기업 재료가 동시에 부각된 구간으로 봅니다. 동국생명과학·인벤테라는 같은 조영제 임상 결과로 연결됐고, 더블유에스아이에는 수술로봇 특허 재료가 붙었습니다. 같은 임상 뉴스를 독립된 호재 두 개로 세지는 않습니다.

기판이나 발전 투자보다 후순위입니다. 임상 결과, 특허, 학회 발표, 자사주 소각은 성격이 다르고, 한 종목의 급등이 다른 종목의 사업 성과를 보장하지 않기 때문입니다.

관련 종목 우선순위

1. 동국생명과학 — 전일 +29.98%. 관절조영제 NEMO-103의 국내 독점판매권이 부각됐습니다. 임상 결과와 제품 허가는 별개로 봅니다.

2. 인벤테라 — 전일 +20.59%. 해당 조영제의 임상 3상 1차 유효성 목적 달성 소식이 이어진 개발사입니다. 판매권 보유 기업과 함께 반응하는지 확인합니다.

3. 더블유에스아이 — 전일 +29.94%. 자회사 수술로봇의 유럽 19개국 특허 등록이 재료입니다. 특허 등록은 의료기기 판매 허가나 공급계약과 다릅니다.

4. 바디텍메드 — 보유 자사주 40만 주, 49.8억원 규모 소각을 결정했고 예정일은 10월 13일입니다. 임상 기대가 아니라 주주환원 공시의 실제 반응을 볼 종목입니다.

5. 젠큐릭스 — 폐암 액체생검 연구 발표와 시간외 +3.09%가 눈에 띕니다. 다만 반복 보도 성격을 감안해야 하고, 오늘 합병에 따른 신주상장 일정도 함께 봅니다.

오전 확인: 상위 임상·특허 종목의 가격 유지와 함께 후속 종목에도 거래가 붙는지 봅니다. 같은 임상 재료로 묶인 두 종목만 오르는 경우에는 의료기기 전체로 확산됐다고 판단하지 않습니다.

실패 기준: 상한가 종목의 상승분이 빠르게 줄고 후속 거래가 붙지 않는 경우입니다. 새 데이터 없이 같은 소식만 반복되면 테마 순위보다 기업별 재료의 유효성을 다시 살펴봅니다.

밤사이 새로 생긴 흐름 | 비만약, 감량에서 유지·투약 간격으로

바이킹 테라퓨틱스는 미국장에서 35.67% 상승한 것으로 집계됐습니다. 회사는 VK2735를 주 1회 투여하다가 간격을 늘린 유지요법 연구에서, 월 1회 전환군이 12주 동안 기존 감량분의 최대 90%를 유지했다고 발표했습니다. 체중이 90% 줄었다는 뜻이 아니라, 이미 줄인 체중의 상당 부분을 유지했다는 결과입니다. 허가나 대규모 확증 결과와는 구분해야 합니다.

여기서 국내로 이어질 수 있는 관심은 ‘덜 자주 투약하는 치료’입니다. 하지만 일라이 릴리 +0.45%, 노보 노디스크 ADR -1.01%로 동종주 방향은 엇갈렸습니다. 아직 미국 비만약 업종 전체의 동반 급등으로 볼 근거는 약합니다.

또한 약물 자체의 특성으로 투약 간격을 늘리는 방식과 국내 기업들의 장기지속형 제형 기술은 같지 않습니다. 이번 결과가 국내 업체의 기술 채택을 뜻하지 않으며, 오히려 경쟁 방식이 다양해지는 변화로도 읽을 수 있습니다.

국내 연결 종목 우선순위

1. 펩트론 — SmartDepot을 적용한 월 1회 세마글루타이드 PT403을 개발하며 임상 1상 시험계획 신청을 발표했습니다. 투약 간격이라는 연결점은 있지만, 이번 미국 연구와는 별도 개발입니다.

2. 인벤티지랩 — 장기지속형 주사제 플랫폼과 비만 치료제 개발 방향을 봅니다. 오늘의 관심이 단순 GLP-1 관련주를 넘어 약물전달 기술로 확장되는지 확인할 대상입니다.

3. 지투지바이오 — 장기지속형 미립구 기술을 보유하고 세마글루타이드 서방형 개발을 추진해 왔습니다. 밤사이 신규 계약이 생긴 것으로 해석하지 않습니다.

4. 한미약품 — 자체 GLP-1 계열 비만 치료제 사업으로 업종 관심의 확산을 봅니다. 앞선 기업들과 동일한 미립구 기술 업체로 묶지는 않습니다.

5. 디앤디파마텍 — 경구용 GLP-1 계열 등 대사질환 파이프라인을 보유합니다. 월 1회 주사제와 같은 기술이라는 뜻이 아니라, 비만 치료 방식 전반으로 관심이 넓어지는지 볼 후순위입니다.

국내 전이 확인: 우선 상위 세 종목에서 같은 시각 기준 거래대금이 전일·최근 평균보다 늘어나는지 봅니다. 관련 종목 3개 이상이 시초가 이후 함께 버티고 첫 조정 뒤 다시 거래가 붙으면 관찰 순위를 높입니다.

실패 기준: 한 종목만 순간 급등하거나, 시초가 상승분을 반납한 뒤 거래가 줄어드는 경우입니다. 국내 반응이 약하면 미국 개별 기업의 임상 재료로 남겨두고, 기존 기판 흐름보다 앞세우지 않습니다.

장중 관심이 번질 곳

로봇·온디바이스 AI: 노타의 전일 강세가 이어지는지 봅니다. 회사의 로봇 작업 속도 개선 발표가 있었지만, 다른 로봇 종목의 동반 거래 없이 로봇 업종 전체를 상위 테마로 올리지는 않습니다.

데이터센터 전력 저장: LG에너지솔루션의 배터리 에너지저장장치도 전일 엔비디아 DSX 규격 승인이 발표됐습니다. 냉각에서 전력 저장으로 관심이 이어질 연결점입니다. 다만 제품 규격 승인을 곧바로 수주 금액으로 바꾸지는 않습니다.

양자·통신: 우리넷은 전일 양자암호 관련 증권사 보고서가 나왔습니다. 검색 관심보다 실제 거래 증가가 먼저입니다. 강한 반도체 흐름에서 통신 분야로 관심이 이동할 때 살펴볼 보조 후보입니다.

시간외 의료정보·부품: 인피니트헬스케어는 시간외 +10%였지만 거래대금은 약 1억원이었습니다. 반면 메가터치는 +2.37%, 약 4억원이었습니다. 상승률과 거래 규모는 따로 읽어야 하며, 이것만으로 오늘 대장주를 정하지 않습니다.

오늘 체크할 변수와 조심할 점

연휴 직전, 다음 거래일까지의 변수를 함께 봅니다

9월 24일 국내 증시 휴장을 앞두고 있습니다. 오늘 미국 제조업·서비스업 PMI 예비치, OECD 중간 경제전망과 ADB 수정 전망이 예정돼 있습니다. 국내장이 쉬는 동안에도 해외 정책·경기 뉴스가 이어질 수 있다는 점을 감안합니다.

협상 소식과 실제 물류 정상화는 다릅니다

미국·이란의 접촉과 유가 하락이 확인됐다고 해서 호르무즈 통항 정상화까지 확정된 것은 아닙니다. 협상 발언이 바뀌고 유가가 다시 오르거나, 원달러 환율과 VIX가 함께 상승하면 테마 관찰 범위를 좁힙니다. 가상자산은 별도로 봅니다. 아침 자료의 비트코인 등락은 -1.21%여서 전일 가상자산 관련주의 강세를 그대로 연장해서 보지 않겠습니다.

주가 재료보다 먼저 확인할 공시가 있습니다

젠큐릭스의 신주상장, 랩지노믹스의 주식병합 변경상장, 형지엘리트·자비스·옴니시스템의 주식병합 관련 거래정지 일정이 오늘 잡혀 있습니다. 비트플래닛은 9월 24일 보호예수 해제 일정이 있습니다. 이런 종목은 기사 제목보다 실제 거래 가능 여부와 유통 물량 변화를 먼저 확인해야 합니다.

인벤테라의 단기과열 지정예고, 인벤티지랩의 공매도 과열 지정 이력이 있지만, 과거 안내를 오늘의 동일한 매매 제한으로 단정해서는 안 됩니다. 적용일과 종료·연장 여부를 구분합니다. 제이알글로벌리츠의 감사의견 거절·상장폐지 기준 해당 및 거래정지 지속 사안도 일반적인 테마 관심과 분리해 봅니다.

오전에 판단을 바꿀 세 장면

기판 상위 종목과 대형 메모리가 함께 회복한다면 AI 인프라를 계속 먼저 봅니다. 기판은 밀리는데 발전 장비·건설·강관의 동반 거래가 늘어난다면 가스발전·원전의 순위를 올립니다. 비만약 관련 종목 3개 이상에 처음으로 강한 거래가 붙는다면 밤사이 신규 재료의 국내 전이를 반영해 순서를 다시 정합니다.

어느 쪽도 동반 거래를 만들지 못하면, 장전 목록을 지키기 위해 억지로 주도테마를 정하지 않습니다.

오늘의 질문은 ‘반도체가 또 오를까’가 아닙니다. 어제 지수가 밀릴 때 남았던 기판에, 밤사이 붙은 근거가 오늘도 힘을 보태는가입니다.